HSBC vừa đưa ra một lưu ý khá lạc quan về kính thông minh, cho biết toàn bộ thị trường có thể bị ảnh hưởng200 tỷ USDvào năm 2040. Con số đó lớn hơn khoảng 1/3 so với những gì họ nghĩ trước đây.
Lý do chính cho việc nâng cấp? cácRay-Cấm Metakính (loại kính mà EssilorLuxottica sản xuất bằng Meta) thực sự đang bán rất chạy ngay khi vừa ra mắt. Các nhà phân tích của HSBC, dẫn đầu bởi Anne{1}}Laure Bismuth, đã nâng cao quan điểm dài hạn-của họ nhờ động lực ban đầu đó.
Giờ đây, họ dự kiến số lượng người sử dụng kính thông minh sẽ bùng nổ-từ khắp nơi15 triệungười dùng vào năm 2025 tới289 triệuvào cuối những năm 2030. Đó là mức tăng trưởng gấp hơn 18 lần chỉ trong hơn một thập kỷ.
Đặc biệt đối với EssilorLuxottica, HSBC đang dự báo số lượng lô hàng sẽ cao hơn nhiều:35 triệu đơn vịvào năm 2030 (tăng từ ước tính 18 triệu cũ của họ) và57 triệuvào năm 2040 (trước đây là 48 triệu). Mặc dù vậy, họ cho rằng công ty vẫn sẽ nắm giữ khoảng 20% thị phần vào thời điểm đó, ngay cả khi có nhiều cạnh tranh hơn.
Hiện tại, EssilorLuxottica về cơ bản đang thống trị kính thông minh với khoảng 70% thị phần nhờ vào quyền kiểm soát sản xuất, phân phối và các thương hiệu lớn như Ray-Ban, Oakley, v.v. Dòng Ray-Ban Meta đã giành được chiến thắng lớn-doanh số bán hàng tăng hơn gấp ba lần trong năm 2025 và họ đã bán được hơn 2 triệu cặp kể từ khi ra mắt vài năm trước.
Nhu cầu mạnh đến mức Meta và EssilorLuxottica được cho là đang thảo luận về việc tăng gấp đôi năng lực sản xuất-có khả năng đẩy sản lượng hàng năm lên 20 triệu đơn vị trở lên vào cuối năm 2026 (họ đã lên kế hoạch là 10 triệu đơn vị).
HSBC chỉ ra rằng nhiều công ty lớn nhảy vào-như Apple, Samsung hoặc Amazon, những người có thể ra mắt phiên bản của riêng họ vào năm 2026 hoặc 2027-thực sự sẽ giúp danh mục này phát triển nhanh hơn về tổng thể. Cạnh tranh nhiều hơn có nghĩa là đầu tư nhiều hơn vào công nghệ (AI tốt hơn, màn hình hiển thị, tính năng sức khỏe, v.v.), điều này đẩy thị trường đến điểm bùng phát "phải có".
Vì tất cả những điều này, HSBC đã nâng cấp cổ phiếu EssilorLuxottica từ Giữ lênMua(sau khi giữ quan điểm trung lập đó trong gần hai năm) và nâng mục tiêu giá của họ. Họ cũng tiếp tục Mua trên Meta vì cho rằng nó sẽ đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực "điện toán" của kính thông minh, kết hợp phần cứng chắc chắn với nội dung AI của nó.
Điểm mấu chốt: HSBC nhận thấy kính thông minh không chỉ dừng lại ở những phụ kiện thú vị. Chúng có thể trở thành thiết bị lớn tiếp theo hàng ngày sau điện thoại-xử lý trợ giúp AI, chụp ảnh/video nhanh, điều hướng, thậm chí có thể theo dõi sức khỏe-trong khi trông giống như kính thông thường. Nếu thành công của Ray{4}}Ban Meta tiếp tục phát triển thì toàn bộ lĩnh vực này có thể trở thành một trong những câu chuyện công nghệ tiêu dùng hấp dẫn nhất trong vòng 10–15 năm tới.
